Yatırım Fonu

Yatırım fonları, yatırımcılardan katılma belgeleri karşılığında toplanan paraların ortak bir havuzda toplanarak, riskin dağıtılması ilkesi ve inançlı mülkiyet esaslarına göre profesyonel olarak yönetildiği mal varlıklarıdır.

Yatırım fonları; hazine bonosu, hisse senedi ve repo gibi çeşitli sermaye piyasası araçlarına yatırım yapar. A ve B tipi olmak üzere iki ana gruba ayrılır. Portföy değerinin aylık ortalama bazda en az %25'ini devamlı olarak Türkiye'de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A tipi olarak adlandırılırlar. B tipi fonlarda bu şart aranmaz.

A ve B tipi olarak vergisel anlamda yapılan tip sınıflamasına ilave olarak, bir de tür kavramı geliştirilmiştir. Bu uygulamanın amacı ise, farklı portföy yapılarına sahip fonlar oluşturmak yolu ile farklı yatırımcı tercihlerine hitap edebilmektir.

Portföye alınacak menkul kıymetlerin çeşitliliğine göre mevzuatta 11 ayrı yatırım fonu türü tanımlanmıştır. Bunlar; Tahvil ve Bono Fonu, Hisse Senedi Fonu, Sektör Fonu, İştirak Fonu, Grup Fonu, Yabancı Menkul Kıymetler Fonu, Altın ve Diğer Kıymetli Madenler Fonu, Değişken Fon, Karma Fon, Likit Fon ve Endeks Fondur. Fonun tipi vergileme açısından yatırımcıya bilgi verirken, fonun türü portföyün ağırlıklı olarak hangi varlıklardan oluştuğunu göstermektedir.

Yatırım fonlarının mal varlığı, kurucunun mal varlığından ayrı olarak İMKB'nin resmi Takas ve Saklama Bankası olan Takasbank güvencesi altında saklanmaktadır. Ayrıca SPK kanunu uyarınca, fon malvarlığı rehnedilemez, teminat gösterilemez ve üçüncü kişiler tarafından haczedilemez. Yani fon malvarlığının korunması kanun ile güvence altına alınmıştır.

Neden Yatırım Fonları?

Profesyonel yöneticiler tarafından yönetiliyor olmasının yanı sıra fon portföyüne alınabilecek menkul kıymetlerin çeşitlendirilmesi dolayısıyla riskin en aza indirilmesi mümkündür.

Yatırım fonunda, birikimler büyük ölçekli yatırımcı profiline göre değerlendirilir. Böylelikle küçük birikimler, büyük yatırımcının sahip olduğu yatırım avantajlarından yararlanmış olur.

Kupon, faiz ve temettü tahsili fon yönetimince yapılacağından, fon yatırımcıları vade takibi, tahsil etme gibi zaman ve kaynak kullanımını gerektiren işlemleri takip etmek zorunda kalmazlar.

Küçük miktarlarla alınıp satılabilir.

Katılma belgeleri alım ve satım işlemleri son derece basit olması nedeniyle yatırımcılara ciddi kolaylıklar sağlar. Alım satım işlemlerinde komisyon yoktur.

Repo, mevduat gibi birçok yatırım aracında yatırımcıdan yapılacak stopaj %15 iken, yatırım fonlarında %10'dur.

Anadolubank A.Ş. A tipi Değişken Fon

Fon türünün değişken olmasının sağladığı esneklik avantaj olarak değerlendirilmekte ve ağırlıklı olarak hisse senetlerine ve sabit getirili enstrümanlara yatırım yapılmaktadır. Portföyünün en az %25'i sürekli olarak hisse senetlerinde tutulmakla birlikte, tahvil ve bonoların getirilerindeki dönemsel dalgalanmalardan da maksimum ölçüde yararlanılması hedeflenmektedir.

Fon alışları bir, satışları iki gün valörlü olarak yapılmaktadır. Alım emirlerinde satın almak istenilen tutar, ihbar süresi boyunca Anadolubank A.Ş. B Tipi Likit Fon'da değerlendirilir.

Anadolubank A.Ş. B Tipi Likit Fon

Portföyünün ortalama vadesi 45 günü geçmeyecek şekilde maksimum vadesi 180 gün olan devlet iç borçlanma senetlerinden ve ters repodan oluşur. İçindeki yatırım araçlarının ortalama vadesi maksimum 45 gün olduğundan piyasadaki dalgalanmalardan etkilenebilir ancak riski oldukça düşüktür.

Anadolubank A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu

Fon Portföyünün %51'i devamlı olarak tahvil ve bono piyasasında değerlendirilmektedir. Ağırlıklı olarak orta ve uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahviline yatırım yaparak, yüksek getiri elde etmeyi hedefler. Fon portföyü ölçülü risk, azami getiri, kolay nakte dönüşüm ilkeleri çerçevesinde yönetilmektedir. Bunun yanında tahvil ve bono piyasalarındaki dönemsel dalgalanmalardan maksimum ölçüde yararlanmak için dinamik bir alım satım stratejisi izlenmektedir. Fon alış ve satış işlemleri bir gün valörlü olarak yapılmaktadır. Alım emirlerinde satın almak istenilen tutar, ihbar süresi boyunca B Tipi Likit Fon'da değerlendirilir.

Bilgilendirme Formları:

• SPK Sürekli Bilgilendirme Formu (A Tipi Değişken Fon)
• SPK Sürekli Bilgilendirme Formu (B Tipi Likit Fon)
• SPK Sürekli Bilgilendirme Formu (B Tipi Tahvil ve Bono Fonu)

Anadolubank Yatırım Fonları Fiyat ve Getirileri Tablosu için tıklayınız.